“颠覆金融”：疯狂的比特币——互联网金融的乌托邦

文章选自/唐训芳着的《颠覆金融》

当任何新事物出现时，先入者将抢占先机。 如果是好事，先发制人往往可以通过这个机会赚到第一桶金。 比特币行业就是这种情况。

比特币，一种由开源P2P软件产生的电子货币，最早由日本学者中本聪于2008年11月在密码学在线论坛上提出。货币的产生是基于一种软件，用户通过CPU的计算能力为用于运行软件并开始“挖矿”。 当所有的挖矿操作开始时，一个区域链就形成了，比特币就是在这个过程中产生的。

从 2009 年诞生到 2010 年初，比特币一文不值。 一位玩家曾用 10,000 个比特币换取一个汉堡包。 现在，可以说这是世界上最贵的汉堡了。 在三年的过程中，比特币也有过一段低价期。 但很快，比特币的价格迅速上涨。 2013年，全球比特币价格突破1000美元，有时甚至更高。

伴随着它在全球的流行，比特币也开始在世界范围内受到监管。 2013年11月19日，美国参议院还就比特币等虚拟货币的风险进行了听证会。 它只是指出了比特币的风险，但并没有限制比特币在小范围人群中的推进。 2013年8月，得克萨斯州法官对比特币的货币功能进行了判断。 2013年11月，中国央行还限制了比特币的经营范围。

无论比特币如何被讨论、定义和分类，比特币创造财富的故事一直在极客、互联网和金融界流传。

中国比特币玩家

2013年3月初，比特币价格在IT圈和金融圈炒作，涨了几十倍。 当时，一大批比特币玩家开始入局，包括火币网CEO李林、墨迹天气CTO赵东。

2013年11月19日，中国交易平台比特币最高价为6989元，19日为5888元，18日为3269元。 2013年1月初，比特币价格仅为80元，涨幅超过80倍。 过去三年，比特币的“汇率”上涨了2万倍。

比特币的数量是一定的，而且因为价格一直在上涨，很多人都藏在手里。 比特币的流通量很小，目前国内的尝试可以说是一种货币实践。 有些人可能从中赚了一些钱，但更多的人将比特币视为一个新生事物，参与的意义更大。

目前，依托比特币，一整套产业链应运而生。 据李林介绍，上游是生产矿机、挖矿（用软件挖比特币）、交易平台，下游有支付、商户合作等很多环节，还有手机端的APP展示相关信息。关于比特币的信息。

比特币在世界各地都有自己的交易所。 日本的Mt.Gox是全球最大的交易所，中国是中国的BTC交易平台。 基于比特币的互联网金融产品也在不断创新。 李林表示，火币网是一个面向比特币投资者的平台，提供融资融币、大额交易撮合金融等业务。 这些交易的支付工具是比特币。 同时，比特币的抵押借贷功能也已开放。

在终端消费环节，目前北京的车库咖啡、Second Place酒吧等极客出没的场所很多，都可以使用比特币进行支付。 赵东说：“目前在车库咖啡，比特币交易金额折算成人民币后只有1000多元。” 现在，持有比特币的人还很少，比特币一直在上涨。 有些人很少愿意用它来买东西。

2013年11月上旬，百度联合加速推出国内首个比特币支付平台。 南文公关、国客等互联网创新网站也接受比特币支付。

在国际上，比特币的创新步伐更快。 2013年10月底，全球第一台比特币自动贩卖机出现在加拿大温哥华，而美国的一些州已经规定可以交易比特币。

比特币不适合普通大众投资

对于普通人来说，投资比特币还是要防范风险的。 “如果暴跌，很可能会血本无归，甚至倒闭。” 未来，比特币的玩家和制造者将是那些早有预谋的人，比如国外早期投资Facebook的Winklevoss兄弟，​​中国新东方的李笑来老师。

中国对外经济贸易大学金融学院教授陈涛认为，比特币虽然对中国的互联网交易和货币金融体系产生了一定影响，但影响非常有限。

一个实际情况是，比特币的存量越来越小，挖它所需的芯片和服务器成本也很高。 目前，比特币的算力已经进入P算力时代（1P=1024T，1T=1024G）。 这意味着挖掘新的比特币（挖矿）更加困难，需要更多的硬件资源。 目前，一台矿机的价格从几十万到百万以上不等。

与此同时，新比特币的创造速度较慢，货币创造速度每四年衰减一半。 现在每10分钟产生50个新的比特币，所有比特币将在2140年左右完成，达到2100万个。 目前全球开采的比特币有1200万枚，但流通的比特币却有1000多枚。

从经济成本和效率的角度来看，虽然比特币兑换成美元和人民币的汇率非常高，但矿工在挖比特币的过程中也耗费了时间、精力和设备，并获得了相关的挖矿费用。比特币的成本。

当然，比特币有它的优势。 与Q币、百度币、酷币、盛大券等虚拟货币相比，比特币目前看来还具有投资“价值”。 由于自身的稀缺性和便捷的全球支付能力，支付范围不断扩大。

尹振涛认为，比特币可能会对支付结算领域产生影响。 但在普通支付领域，目前比特币的交易和确认时间比普通网银长，不占优势。 尹振涛表示，当比特币的全球支付变得更加便捷时，可能会对其他法币产生影响。 但就目前而言，这些担忧还很遥远。

比特币监管

比特币的疯狂暴涨终于引发了监管部门的动作。

2013年12月5日下午，央行会同工信部、银监会、证监会、保监会发布《关于防范比特币风险的通知》 （以下简称《通知》）。 “互联网虚拟商品”，不是货币。

消息一出，比特币闻讯下挫，一小时内价格从6970元跌至4520元左右，跌幅达35%。 此前，比特币已从2013年11月18日的3269元飙升至一天的6989元。 2013年1月初，比特币价格仅为80元。

中央财经大学中国银行业研究中心主任郭天勇分析，央行之所以下发《通知》，是因为比特币现在风险更大，投机性更强。 如果出现大面积的投机问题，可能会让人破产。

从个人投资安全角度出发，央行发布本《通知》，考虑了公众风险。 从比特币产业链从业者的角度来看，这份通知给比特币行业打了一针强心剂。

这份《通知》否定了比特币作为法定货币的可能性比特币给金融体系挑战应对，也否定了比特币的货币属性，但将比特币纳入监管。 央行没有禁止比特币的交易，将其纳入监管范围，对于比特币交易平台来说是一件好事。

《通知》明确了比特币的性质，认为比特币不是货币当局发行的，不具有法定补偿、强制等货币属性，不是真正意义上的货币。 从本质上讲，比特币是一种特定的虚拟商品，不具有与货币同等的法律地位，不能也不应该作为货币在市场上流通。 但比特币交易是一种在互联网上进行的商品买卖行为，普通人有参与的自由，风险自负。

此前（2013年）11月25日，央行副行长易纲表示，从中国人民银行的角度来看，短期内不会承认比特币的合法性，他也认为比特币是一种在线货币。 ，普通人有参与网上交易的自由。 12月5日发布的《通知》也将肯定公众参与比特币交易的自由。

郭天勇说：“比特币是一种投资商品，投资者认为它价值高，价格就会高，就像当年的郁金香；但如果他们认为它价值低，价格就会低。”

纳入监管是指比特币交易平台需要按照要求进行规范化运营。 《通知》规定，作为比特币主要交易平台的比特币互联网站，应当按照《中华人民共和国电信条例》和《办法》的规定向电信管理机构备案。互联网信息服务管理”。

目前，比特币中国、火币网、OKcoin等交易平台均已注册互联网信息服务。 那些注册的平台需要快速提交材料。

同时，鉴于比特币具有较高的洗钱风险和被不法分子利用的风险，《通知》要求相关机构按照比特币相关规定，落实客户身份识别、可疑交易报告等法定反洗钱规定。 《中华人民共和国反洗钱法》的要求。 有效防止与比特币相关的洗钱风险的义务。

据了解，在发布通知前，央行还对比特币交易平台和比特币持有者进行了调查。 “之前，央行只是来组织调研，接下来，央行将对比特币平台进行监管，参与实名制和反洗钱管理。” 某比特币交易平台高管表示。 目前，比特币平台的从业者正在探索如何从技术上实现实名注册和反洗钱。

火币网正在为实名认证做技术准备。 实名制离不开反洗钱。 通过实名制，可以知道资金的来源，有效监督反洗钱工作。 此外，火币网还将汇总交易报告，报送监管部门。

本次实名认证流程与支付宝原有的实名认证流程一致。 比特币交易平台将配合公安、银行等部门实施实名认证。 对此，一位比特币玩家表示，比特币的一大特点是匿名交易，实名认证会引起玩家的反对。

目前我国比特币玩家数量在100万左右，比特币交易平台市场并未饱和，仍有大量创业者涌入比特币交易平台行列。

未来，比特币平台之间的竞争将真正是市场。 但是，政策调控会提高这个细分行业的准入门槛，那些小的交易平台可能会面临倒闭的困境。

除了比特币交易平台，中国现在还有以莱特币为代表的其他类型的比特币交易平台。 据OKcoin相关负责人介绍，目前OKcoin平台上的莱特币交易为市场首创。

世界上已经有网格币、宙斯币、萤火虫币等80多种“比特币”。 由于比特币价格高昂，这些比特币也开始受到玩家的关注。

比特币是一种可投资的商品。 目前，火币平台仅支持比特币交易。 未来，如果莱特币等其他类型的线上虚拟货币也得到广泛认可，并拥有一定数量的买卖双方，火币也会考虑接入其他虚拟货币。

线下支付企业寻求转型

央行《通知》规定，金融机构和支付机构不得开展比特币相关业务，不得以比特币作为产品或服务的标价，不得买卖比特币，不得承保比特币相关保险业务或出售比特币 包含在保险责任范围内等。

这一规定是为了将比特币与实体经济区分开来。 郭天勇表示，在现有金融体系下比特币给金融体系挑战应对，比特币不可能成为一般等价物，成为货币。

据了解，目前金融机构和支付机构尚未涉足比特币。 中国已经有一些商家接受比特币支付代币费。 在北京，Garage Cafe、Second Place Bar 和一家名为 Diao Ye Beef Briket 的餐厅都接受比特币支付。 2013年11月上旬，百度联合加速推出国内首个比特币支付平台。 南文公关、国客等互联网创新网站也接受比特币支付。

但在比特币的线下实践中，支付终归是少数。 据赵东介绍，用于支付车库咖啡的比特币折算成1000多元人民币，雕爷牛腩店只是通过“比特币支付”进行营销。

“现在要考虑转型，比特币线下支付这个细分领域没有商机。” 一家在比特币行业创业的公司CEO表示，该公司很可能会转向其他支付工具的线下商业化。

2013年12月3日，央行支付清算协会成立互联网金融专业委员会，包括银行、证券、保险等75家传统金融企业和支付、P2P、众筹等新兴互联网金融企业。 互联网金融的监管已经开始。

本届金融专业委员会的成立，也为互联网金融企业与监管部门之间架起了沟通的桥梁，对推动互联网金融健康、合理发展起到了促进作用。 中国的比特币产业链也需要建立民间行业组织，打通企业与监管部门的对话渠道。

美国比特币基金会中国分会正在筹建中，国内一些比特币组织也在自发成立。 这些组织将促进比特币行业公司与监管机构之间的沟通。